Zusammenfassung
Ein Finanzmanager, der (a) einen Dollarkredit in drei Monaten zurückzahlen muß, oder der (b) in drei Monaten den Eingang eines Dollarbetrages erwartet, möchte sich häufig gegen das Wechselkursrisiko absichern, das im ersten Fall darin besteht, daß der Dollar gegenüber der D-Mark an Wert gewinnt, und im zweiten, daß er an Wert verliert. Er hat jeweils zwei Alternativen. Bei (a) kann er Dollars in der Kasse kaufen und auf drei Monate anlegen, wobei er nur so viele Dollars erwerben wird, daß sie einschließlich der Zinsen, die sie erbringen, genau der Dollarschuld entsprechen. Er hat aber auch die Möglichkeit, schon heute die erforderlichen Dollars per drei Monate zu kaufen. Im Fall (b) wird der Finanzmanager umgekehrt vorgehen.
Access this chapter
Tax calculation will be finalised at checkout
Purchases are for personal use only
Preview
Unable to display preview. Download preview PDF.
Author information
Authors and Affiliations
Rights and permissions
Copyright information
© 1987 Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler GmbH, Wiesbaden
About this chapter
Cite this chapter
Wermuth, D., Ochynski, W. (1987). Termin- und Swapgeschäfte. In: Strategien an den Devisenmärkten. Gabler Verlag. https://doi.org/10.1007/978-3-322-86279-2_10
Download citation
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-322-86279-2_10
Publisher Name: Gabler Verlag
Print ISBN: 978-3-409-34108-0
Online ISBN: 978-3-322-86279-2
eBook Packages: Springer Book Archive