Zusammenfassung
Da bereits am Ende der vorangegangenen Kapitel jeweils eine detaillierte Zusammenfassung der Inhalte und der Ergebnisse der Kapitel erfolgt ist, wird an dieser Stelle auf eine erneute Zusammenfassung verzichtet; stattdessen sollen nachfolgend der „rote Faden“ der Arbeit aufgezeigt, die zentralen Resultate widergegeben sowie weitere wichtige Forschungsfelder skizziert werden.
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Referenzen
Zur Diskussion der ökonomischen Gründe für die Nicht-Handelbarkeit von Buchkrediten vgl. HartmannWendels (1998, S. 119ff.).
Vgl. Schönbucher (2000a, S. 111; 2000b, S. 45f.).
Vgl. hierzu auch die Diskussion in Hartmann-Wendels (1998).
Erste Ansätze hierzu finden sich bereits in der Literatur: Arbeiten zur Berücksichtigung der Liquidität eines ausfallrisikobehafteten Finanztitels in Bewertungsmodellen stammen von Jarrow (2001) und Duffle, Pedersen und Singleton (2000). Das Hedging und die Bewertung ausfallrisikobehafteter Finanztitel im Kontext unvollständiger Märkte mittels des Prinzips der lokalen Risikominimierung bzw. der Minimierung des Shortfall-Risikos wird von Lotz (1999a,b) untersucht. Froot und Stein (1998) bewerten nicht-handelbare Kreditrisiken unter expliziter Berücksichtigung von Präferenzen und der stochastischen Abhängigkeit des zu bewertenden Kredits zu bereits bestehenden Risikopositionen.
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Grundke, P. (2003). Schlussbetrachtungen. In: Modellierung und Bewertung von Kreditrisiken. Beiträge zur betriebswirtschaftlichen Forschung, vol 105. Deutscher Universitätsverlag, Wiesbaden. https://doi.org/10.1007/978-3-322-97847-9_7
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DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-322-97847-9_7
Publisher Name: Deutscher Universitätsverlag, Wiesbaden
Print ISBN: 978-3-8244-9111-7
Online ISBN: 978-3-322-97847-9
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